Iv Stock Options

Historische Analyse von Optionen und Eigenkapitaldaten Januar 2004 bis heute. US-Aktien, Indizes, ETFs und Kapitalmaßnahmen. Features Besuchen Sie Market Data Express Verwenden Sie Livevols umfangreiche Datenangebote für Backtesting und Blackbox-Algorithmen erstellen. Ob Preis-, Level-II-Austauschdiskrepanzen, Berechnungen und Griechen, Multi-Bein-Strategien, Zins - oder Preissignale Livevol Data Services kann Ihnen alle Informationen zur Verfügung stellen, um Ihren Entscheidungsmotor vom Backtesting bis zur Produktion zu unterstützen. Granular: 1-Minuten-Option und Lagerintervalle mit offenen, hohen, niedrigen, schließen, Volumen, Angebot, fragen, Berechnungen. Berechnungen: Implizite Volatilität, griechische und IV Indexberechnungen für jedes Intervall. Time amp Sales: Jeder Aktien - und Optionshandel von Januar 2004 bis heute. Zugänglich: Gespeichert in Textdateien mit durch Kommas getrennten Werten, Felder, die für die sofortige Massenbeladung in Standarddatenbanken eingerichtet sind. Komplett: Zusätzlich zu den Handels - und Quotierungsdaten bietet Livevol Ertrags-, Dividenden-, Symbolwechsel - und Zinskurven-unterstützende Daten an. Täglich produziert Livevol 10 Dateien, die Optionsdaten für jedes optionierbare Basis - und 3 Dateien mit Eigenkapitaldaten für alle darunter liegenden Symbole erfassen. Unternehmensaktionsdaten werden in Unified-Dateien mit Daten für alle Basiswerte bereitgestellt. 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Fragen Sie das Livevol-Team nach weiteren Informationen. Top Berechnungsmethode Livevol gilt eine einheitliche Berechnungsmethode für sowohl live als auch historische Daten legt die maximale Konsistenz zwischen Back-Tests und Echtzeit-Anwendungen zur Verfügung zu stellen. Cost of Carry-Eingänge (Zinsen, Dividenden) werden durch einen statistischen Regressionsverfahren auf Live-Marktinformationen ermittelt, die in regelmäßigen Abständen neu bewertet wird. Diese Eingaben gewährleisten eine genaue Option-Modell-Bewertung, gemessen durch die Konvergenz / Divergenz von Call - und put-impliziten Volatilitäten. Die aus diesen Inputs erwarteten Transaktionskosten werden mit denjenigen verglichen, die durch die at-the-money Optionen aus den Optionsverpflichtungen impliziert werden. Wenn sich die Raten erheblich unterscheiden und die Optionsspreads für diesen Verfall ausreichend eng sind, ersetzen die impliziten Raten die Standard-Eingänge. Damit wird sichergestellt, dass die verschiedenen Dividenden - und Zinsannahmen am Markt konsequent auf die Berechnungen des Optionsmodells angewendet werden. Livevol berechnet die Volatilitätsindizes historisch und in Echtzeit für sieben Zeitrahmen: 30-, 60-, 90-, 120-, 180-, 360- und 720-Tage. Die Volatilitätsindizes werden unter Verwendung eines gewichteten Durchschnitts der impliziten Volatilitäten von Optionen berechnet, die vor und nach dem gegebenen Zeitrahmen ablaufen. Als Beispiel für Livevols 30-Tage-Berechnung, die so genannte IV30trade, implizite Volatilitäten von Optionen in 15 Tagen abläuft durch lineare Interpolation mit Optionen in 45 Tagen abläuft, wie verhalten sich die durchschnittliche 30-Tage-Volatilität darstellen würde kombiniert. Die Berechnung unterstreicht die implizite Volatilität der at-the-money Optionen. Eine Vielzahl von Gewichtung Techniken helfen, um sicherzustellen, dass alle ungewöhnlichen Spreads auf einem gegebenen Optionspaar, oder andere ungewöhnliche Marktaktivität, nicht übermäßig beeinflussen den Index. Optionen innerhalb von 8 Tagen nach dem Verfall sind von der Gewichtung ausgeschlossen. Seitenanfang 2015 copyChicago Board Options Exchange, Incorporated. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen (ODD) erhalten. Kopien der ODD erhalten Sie bei Ihrem Broker unter der Rufnummer 1-888-OPTIONS oder von der Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. Die Informationen auf dieser Website sind ausschließlich für allgemeine Bildung und Und sollte daher nicht als vollständig, genau oder aktuell betrachtet werden. Viele der besprochenen Angelegenheiten unterliegen detaillierten Regeln, Vorschriften und gesetzlichen Bestimmungen, auf die ausführlich Bezug genommen werden sollte und Änderungen unterliegen, die möglicherweise nicht in den Webseiteninformationen enthalten sind. Keine Aussage innerhalb der Website sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung ausgelegt werden. Die Einbeziehung von Nicht-CBOE-Anzeigen auf der Website sollte nicht als Anerkennung oder als Hinweis auf den Wert eines Produkts, einer Dienstleistung oder einer Website ausgelegt werden. Die Nutzungsbedingungen regeln die Nutzung dieser Website und die Nutzung dieser Website gilt als Anerkennung dieser Allgemeinen Geschäftsbedingungen. Die von Ihnen ausgewählte Webseite, Livevol Securities, ist ein lizenzierter Broker-Händler. Livevol Securities und Livevol sind separate, aber verbundene Unternehmen. Diese Internetverbindung zwischen den beiden Unternehmen ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Handel mit Wertpapieren oder Optionen, die spekulativ und mit Risiken verbunden sein können. Wenn Sie zu Livevol Securities gehen möchten, klicken Sie auf OK. Wenn Sie dies nicht tun, klicken Sie auf Cancel. The ABCs Of Option Volatility Die meisten Optionen Trader - von Anfänger bis Experte - sind vertraut mit dem Black-Scholes-Modell der Optionspreise von Fisher Black und Myron Scholes entwickelt 1973. Um zu berechnen, was als fair angesehen wird Marktwert für jede Option. Das Modell verfügt über eine Reihe von Variablen, die Zeit bis zum Verfall, historische Volatilität und Basispreis enthalten. Viele Option Trader, jedoch selten bewerten den Marktwert einer Option vor der Festlegung einer Position. (Hintergrund Lesung finden Sie unter Option Pricing). Dies war schon immer ein seltsames Phänomen gewesen, weil dieselben Händler kaum ein Haus zu kaufen oder ein Auto nähern würde auf dem fairen Marktpreis dieser Vermögenswerte ohne hinzusehen. Dieses Verhalten scheint von der Gewerbetreibende die Wahrnehmung zu führen, dass eine Option in Wert explodieren können, wenn der Basiswert die beabsichtigte Bewegung macht. Leider übersieht diese Art der Wahrnehmung die Notwendigkeit einer Wertanalyse. Zu oft, Gier und Eile verhindern Händler eine sorgfältigere Bewertung. Leider kann für viele Optionskäufer der erwartete Kurs des Basiswertes bereits in den Optionswert einbezogen werden. In der Tat, viele Händler schmerzlich entdecken, dass, wenn das Underlying macht die antizipierte Bewegung, könnte der Optionspreis eher sinken als zu erhöhen. Dieses Geheimnis der Optionspreise kann oft durch einen Blick auf die implizite Volatilität (IV) erklärt werden. Werfen wir einen Blick auf die Rolle, die IV spielt bei der Option Preisgestaltung und wie Händler am besten nutzen können. Was ist Volatilität Als wesentliches Element, das die Höhe der Optionspreise bestimmt, ist die Volatilität ein Maß für die Geschwindigkeit und den Umfang der Preisveränderung (nach oben oder unten) des Basiswerts. Wenn die Volatilität hoch ist, ist die Prämie auf der Option relativ hoch und umgekehrt. Sobald Sie ein Maß für die statistische Volatilität (SV) für einen Basiswert haben, können Sie den Wert in ein Standardoptions-Preismodell stecken und den Marktwert einer Option berechnen. Eine Modelle Marktwert ist jedoch oft nicht überein mit dem tatsächlichen Marktwert für die gleiche Option. Dies wird als Option Fehlentscheidung bekannt. Was bedeutet dies Alle Um diese Frage zu beantworten, müssen wir näher auf die Rolle IV spielt in der Gleichung. Was gut ist, ist ein Modell der Optionspreiskalkulation, wenn ein Optionspreis oftmals vom Modellpreis abweicht (dh sein theoretischer Wert). Die Antwort kann in der erwarteten Volatilität (implizite Volatilität) gefunden werden. Option-Modelle berechnen IV mit SV und aktuelle Marktpreise. Wenn zum Beispiel der Preis einer Option drei Punkte im Prämienpreis beträgt und der Optionspreis heute vier ist, wird die zusätzliche Prämie dem IV-Preis zugerechnet. IV ist nach dem Einstecken der aktuellen Marktpreise von Optionen, in der Regel ein Durchschnitt der beiden nächsten gerade out-of-the-money Option Ausübungspreise bestimmt. Werfen wir einen Blick auf ein Beispiel mit Baumwolle Call-Optionen zu erklären, wie dies funktioniert. Überbewertete Optionen verkaufen, Unterbewertete Optionen kaufen Überprüfen Sie diese Konzepte in Aktion, um zu sehen, wie sie verwendet werden können. Glücklicherweise können heutige Optionen Software am meisten die ganze Arbeit für uns tun, so müssen Sie nicht ein Mathe-Assistent oder ein Excel-Kalkulationstabelle Guru schreiben Algorithmen, um IV und SV zu berechnen. Mit dem Scanning-Tool in OptionsVue 5 Options Analysis Software können wir Suchkriterien für Optionen festlegen, die sowohl hohe historische Volatilität (jüngste Preisänderungen, die relativ schnell und groß waren) als auch hohe implizite Volatilität (Preis der Optionen, die größer waren Als der theoretische Preis). Ermöglicht Scan-Rohstoff-Optionen, die dazu neigen, sehr gute Volatilität haben, (dies kann jedoch auch mit Aktienoptionen getan werden), um zu sehen, was wir finden können. Dieses Beispiel zeigt den Handelsschluss am 8. März 2002, aber der Grundsatz gilt für alle Optionsmärkte: Wenn die Volatilität hoch ist, sollten die Optionskäufer vorsichtig sein, wenn sie gerade Optionskäufe erwerben. Geringe Volatilität, auf der anderen Seite, die in der Regel in ruhigen Märkten, wird bessere Preise für Käufer bieten. Abbildung 1 enthält die Ergebnisse unserer Untersuchungen, die auf den eben skizzierten Kriterien basieren. Optionen Scan für hohe gegenwärtige implizite und statistische Volatilität Betrachten wir unsere Scan-Ergebnisse, können wir sehen, dass Baumwolle übersteigt die Liste. IV ist 34,7 bei dem 97. Perzentil von IV (das sehr hoch ist), mit den letzten sechs Jahren als Referenzbereich. Darüber hinaus ist SV 31,3, die auf dem 90. Perzentil des Sechs-Jahres-High-Low-Bereich ist. Diese sind überbewertete Optionen (IV gt SV) und sind aufgrund der extremen Werte sowohl von SV als auch von IV hoch (d. H. SV und IV sind an oder oberhalb ihrer 90. Perzentilrangliste). Offensichtlich sind diese nicht Optionen, die Sie kaufen möchten - zumindest nicht ohne Berücksichtigung ihrer teuren Natur. Wie Sie aus Abbildung 2 unten sehen können, neigen IV und SV dazu, auf ihre normalerweise niedrigeren Ebenen zurückzukehren, und können dies recht schnell tun. Sie können daher einen plötzlichen Zusammenbruch der IV (und SV) und einen schnellen Rückgang der Prämien, auch ohne einen Umzug der Baumwollpreise. In einem solchen Szenario, die Option Käufer oft fleeced. Cotton Futures - implizite und statistische Volatilität Abbildung 2: SV und IV wieder auf normal niedrigeren Ebenen Es gibt jedoch hervorragende Option Schreibstrategien, die diese hohe Volatilität nutzen können. Wir werden diese Strategien in zukünftigen Artikeln behandeln. In der Zwischenzeit ist es eine gute Idee, die Gewohnheit der Überprüfung der Volatilität (sowohl SV und IV) vor der Festlegung jeder Option Position zu bekommen. Es lohnt sich, in einige gute Software investieren, um den Job zeitsparend und genau zu machen. In Abbildung 2, oben, sind Juli-Baumwolle IV und SV etwas von ihren Extremen abgekommen, aber sie bleiben weit über den 22 Niveaus, um die IV und SV in den Jahren 1999 und 2000 oszillierten. Was hat diesen Sprung in der Volatilität verursacht Tägliche Balkendiagramm für Baumwoll-Futures, die uns etwas über die sich ändernde Volatilität zeigt, die oben gezeigt wird. Die scharfen bearish Rückgänge von 2001 und plötzlichen v-förmigen Boden Ende Oktober verursacht eine Spitze in der Volatilität, die in den Ausbruch höher in der Volatilität von Abbildung 2 gesehen werden kann. Denken Sie daran, dass die Rate der Veränderung und die Größe der Veränderungen in Der Preis wird sich direkt auf SV auswirken, und dies kann die erwartete Volatilität (IV) steigern, zumal die Nachfrage nach Optionen im Verhältnis zur Versorgung stark ansteigt, wenn ein großer Umstieg erwartet wird. Um unsere Diskussion beenden, können wir einen genaueren Blick auf IV durch die Untersuchung, was als Volatilität skew. Abbildung 4, unten, enthält einen klassischen Juli Baumwollanruf-Optionen schief. Die IV für Anrufe steigt, wenn die Option weiter von dem Geld weggeht (wie in der nordöstlichen, nach oben geneigten Form der Schräge gesehen, die ein Lächeln oder ein Lächeln bildet). Dies sagt uns, dass je weiter weg vom Geld der Call Options Streik ist, desto größer ist die IV in diesem speziellen Optionsstreik. Die Volatilitätswerte sind entlang der vertikalen Achse aufgetragen. Wie Sie sehen können, sind die tiefen Out-of-the-money Anrufe extrem aufgeblasen (IV gt 42). Juli Cotton Calls - Implied Volatility Skew Die Daten für jeden der in Abbildung 4 dargestellten Call Strikes sind in Abbildung 5 unten enthalten. Wenn wir von den at-the-money Call-Streiks für die Juli-Aufrufe weiter wegziehen, steigt IV von 31,8 (gerade aus dem Geld) bei 38 Streiks auf 42,3 für den Streik von Juli 60 (tief aus dem Geld). Mit anderen Worten, die Juli-Streiks, die weiter weg von dem Geld sind, haben mehr IV als jene, die dem Geld näher sind. Durch den Verkauf der höheren impliziten Volatilitätsoptionen und dem Erwerb von niedrigeren impliziten Volatilitätsoptionen kann ein Händler profitieren, wenn der IV-Schrägstand schließlich abflacht. Dies kann auch ohne Richtungsbewegungen der zugrunde liegenden Futures geschehen. Juli Cotton Calls - IV Skew Was haben wir gelernt Zusammenfassend ist die Volatilität ein Maß dafür, wie schnell Preisänderungen wurden (SV) und was der Markt erwartet, dass der Preis zu tun (IV). Wenn die Volatilität hoch ist, sollten die Käufer von Optionen vorsichtig sein, gerade Optionen kaufen, und sie sollten auf der Suche nach Optionen zu verkaufen. Niedrige Volatilität, auf der anderen Seite, die in der Regel tritt in ruhigen Märkten, wird bessere Preise für Käufer aber theres keine Garantie der Markt wird eine heftige Bewegung in absehbarer Zeit zu machen. Durch die Einbeziehung in den Handel ein Bewusstsein für IV und SV, die wichtige Dimensionen der Preisgestaltung sind, können Sie einen entscheidenden Vorteil als ein Optionen gewinnen trader. In Handel mit Optionen, entscheidend it8217s, dass man die Auswirkungen der Volatilität an den Optionspreis verstehen müssen. Denn es8217s möglich, dass der Aktienkurs hat sich rentabel bewegt, aber die Option8217s Preis nicht. Optionen Preisgestaltung implizierte Volatilität (IV) In Options-Preisen. Es ist die implizite Volatilität (IV), die den Preis einer Option, nicht Historical Volatility (HV) beeinflusst. IV hat einen enormen Einfluss auf den Optionspreis. Es ist jedoch darauf hinzuweisen, dass IV nur die Zeitwertkomponente eines Optionskurses und nicht den Intrinsic Value beeinflusst. Daher sind ATM (At-The-Money) und OTM (Out-of-The-Money) Optionen, die stark von IV-Bewegung betroffen sind, im Vergleich zu ITM (In-The-Money) Optionen. Wie viel IV Änderungen beeinflussen einen option8217s Preis kann von seinem Vega geschätzt werden. Um Daten über Vega, sowie andere Optionen grieche (Delta, Gamma, Rho, Theta) für verschiedene Ausübungspreise und Verfallsmonate zu erhalten, haben wir es hier diskutiert. Wie beeinflusst IV eine option8217s Preis Angenommen, alle Faktoren bleiben konstant: Ein Anstieg der IV wird eine Option8217s Preis (sowohl Call-und Put-Optionen) zu erhöhen. Eine Abnahme von IV verringert einen option8217s Preis (sowohl Call und Put Optionen). Der Grund dafür ist, dass höhere IV impliziert, dass aus einigen Gründen eine größere Fluktuation des künftigen Aktienkurses zu erwarten ist. Und mit größeren erwarteten Fluktuationen, gibt es höhere Chancen für eine Option, um Ihre Gunst durch Verfall zu bewegen. Daher wird, wenn die Volatilität erwartet wird, dass sie hoch ist (d. h. höher IV), die Option 8217 die Preise relativ teurer sein. Die Auswirkung von IV auf Option8217s Käufer und Verkäufer Da höhere IV den Optionspreis ansteigen lassen (unter der Annahme, dass andere Dinge konstant sind), würde eine Zunahme der IV Optionskäufer profitieren, wird aber für Optionsverkäufer (bei beiden Calls amp Puts) nachteilig sein. Auf der anderen Seite würde eine Abnahme der IV eine negative Auswirkung auf Optionskäufer haben, wird aber für Optionsverkäufer vorteilhaft sein. Als Ergebnis: Wenn IV relativ niedrig ist und voraussichtlich steigen wird, kaufen Optionen (d. H. Optionen Strategien, um die erwartete Bewegung zu nutzen, die es uns ermöglicht, ein Optionskäufer zu sein). Wenn IV relativ hoch ist und voraussichtlich fallen wird, verkaufen Optionen (d. H. Optionen Strategien, um die erwartete Bewegung zu nutzen, die es uns ermöglichen, eine Option Verkäufer zu sein). Implizite Volatilität (IV) Für verschiedene Basispreis IV ist in der Regel nicht das gleiche für verschiedene Ausübungspreise, sondern auch zwischen Call-Put-Optionen. Für den gleichen Verfall Monat variieren IVs durch Streik Preise. Für einige Optionen, die IV der ITM amp OTM Optionen sind höhere ATM-Optionen. Wenn also die IVs für verschiedene Ausübungspreise in ein Diagramm aufgetragen werden, würde sie annähernd wie ein U-Muster annehmen, das mit einem Blick aussieht wie ein Lächeln. Als solche ist dies oft bekannt als 8220 Volatility Smile 8221. Andere Optionen haben höhere IV für mehr ITM-Optionen und dann it8217s sinkenden, wie es in Richtung OTM bewegt, oder umgekehrt. Ein solches Muster wird als 8220 Volatility Skew 8221 bezeichnet. Grundsätzlich wird entweder Volatility Smile oder Volatility Skew verwendet, um die allgemeinen Phänomene zu beschreiben, dass IVs je nach Ausübungspreis variieren. Bild mit freundlicher Genehmigung von: riskglossary / link / volatilityskew. htm 8 Kommentare: Noch einmal ein ausgezeichneter Artikel über die implizite Volatilität. Ich denke, Option Trader wäre dankbar, wenn Sie zukünftige Artikel auf andere Komponenten der Optionen greeks haben könnte :) Nur teilen wollen, Implied Volatility (IV) ist hoch (oder sogar übertreffen historische Volatilität hoch) für einen Grund. Eine bevorstehende Fusionsmöglichkeit, bevorstehende FDA-Ankündigung, Gewinnbekanntmachung usw. würde in der Regel die IV und damit die Optionsprämie aufblasen. Also, bevor eine Option Verkäufer erregt Verkauf einer solchen Option mit Fett Premium mit hohen IV, ist es sehr wichtig, herauszufinden, was einen solchen Sprung in der IV, indem Sie die neueste Entwicklung der zugrunde liegenden Aktien. Dann entscheiden, ob ihr Wert das Risiko für eine solche Option zu verkaufen. Mach weiter so. Vielen Dank für Ihre wertvollen Kommentare. Ich schätze es. Im Hinblick auf Optionen Griechen, ich habe jede seiner Komponenten in den folgenden diskutiert: Option Griechen Fühlen Sie sich frei, geben Sie mir Ihre Eingaben. Ich schätze wirklich alle Ihre Kommentare. Schöner Artikel, den Sie haben. Ive gelernt aus soemwhere, dass je höher die IV, die höhere Zukunft bewegen wird es sein. Ist das bedeutet, es ist gut, höhere IV-Optionen neben den teuren Optionen Premium Im ein wenig verwirren hier kaufen. Hoffe, Sie können meine Zweifel klar. Für mich ist der Kauf von Optionen, wenn IV hoch ist, immer noch in Ordnung mit den folgenden Bedingungen: In der Regel IV ist hoch, weil ein bestimmtes Ereignis, das die drastische Preisbewegung (zB Ergebnis, FDA - Zulassung, MA, etc Aufrechtzuerhalten. Vor diesem Ereignis wird die IV in der Regel nicht drastisch fallen und wird auch wahrscheinlich noch höher und Höhepunkt am Tag des Ereignisses selbst steigen. Also, wenn Id wie zu spielen Swing-Trading oder Day-Trading, muss ich sicherstellen, dass ich meine Position zu schließen (Verkauf der Option), bevor die Veranstaltung stattfindet. Beurteilen Sie die Belohnung / Risiko-Verhältnis, indem sie verschiedene Szenarien der IVs, erwartete Aktienkurse Zeit bis zum Verfall (mit Optionsrechner). Einige Händler mögen Wetten mit Optionen über solche Veranstaltungen. In diesem Fall müssen wir bedenken, dass mit der hohen IV ein gewisser Preisbewegungspreis festgesetzt wurde. So, wenn IV erheblich nach der Ankündigung sinkt, können wir nur gewinnen, wenn die Preisbewegung groß genug ist, um den Rückgang der IV auszugleichen. Ansonsten gut verlieren Geld mit Optionen, obwohl der Aktienkurs bewegt sich in die erwartete Richtung. Hoffe, dies kann helfen. ) Ill haben einige Beiträge zu diskutieren dies auch in der Zukunft. Ich möchte nur meinen Dank für diese Website, sehr nützliche Informationen zu zeigen, und es hat mir sehr geholfen. Thanks Seine mein Vergnügen, wenn Sie finden, dass dieses Blog hat Ihnen sehr geholfen. Vielen Dank für Ihre kontinuierliche Unterstützung für mein Blog. ) Hi OTB Zuerst, danke für den Artikel und Wenn Sie bitte erklären, wie hoch IV hilft Option Käufer. Hi Bhen, Für Optionen Käufer, Kauf hoher IV wird ein höheres Risiko durch die Möglichkeit, dass die IV fallen (noch schlimmer, wenn es plötzlich fallen), wie die Käufer sind immer noch in der Lage. Allerdings denke ich, es bedeutet nicht, dass wir nie kaufen sollten hohe IV-Optionen überhaupt. Pls sehen meine Post abt dieses: Was zu beachten, wenn Sie kaufen eine überteuert (High IV) Optionen Hoffe, die helfen können. ) Am Aktienhandel messen Sie die Börsenaktivität amp Liquidität nach Volumen. Im Optionenhandel gibt es zwei Messungen: Open Interest. WAS IST VOLATILITÄT Volatilität ist ein Maß für das Risiko / die Unsicherheit des zugrunde liegenden Aktienkurses einer Option. Es spiegelt die Tendenz von. Das Verständnis der Volatilität ist im Optionshandel sehr kritisch. Erfahren Sie mehr über das Verständnis der impliziten Volatilität in einfacher Erklärung. Erfahren Sie mehr darüber, was jeder der Optionen Griechisch bedeutet und verstehen weiter seine Verhaltensweisen / Eigenschaften. (Und finden Sie heraus, warum ein Reade Klicken Sie auf die folgenden Links, um jeden der Artikel zu lesen: Was ist Aktienoption Do All Stocks Angebot Aktienoptionen American vs Europ. Implied Volatility - IV Was ist Implied Volatility - IV Implizite Volatilität ist die geschätzte Volatilität Wenn die Anleger glauben, dass der Vermögenspreis im Laufe der Zeit sinkt und sinkt, wenn der Markt bullish ist, wenn Anleger glauben, dass der Preis im Laufe der Zeit steigen wird. Dies ist fällig Auf die gemeinsame Überzeugung, dass bärige Märkte risikoreicher sind als bullish Märkte. Die implizite Volatilität ist eine Möglichkeit, die zukünftigen Schwankungen einer Wertpapiere auf der Grundlage bestimmter prädiktiven Faktoren abzuschätzen. VIDEO Laden der Spieler. BREAKING DOWN Implizite Volatilität - IV Implizite Volatilität wird manchmal bezeichnet Vol. Volatilität wird üblicherweise mit dem Symbol (Sigma) bezeichnet. Implizite Volatilität und Optionen Die implizite Volatilität ist einer der entscheidenden Faktoren bei der Preisfindung von Optionen. Optionen, die dem Käufer die Möglichkeit geben, während eines vorab festgelegten Zeitraums zu einem bestimmten Kurs einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, haben höhere Prämien mit hohen impliziten Volatilitäten und umgekehrt. Die implizite Volatilität nähert sich dem zukünftigen Wert einer Option an, und der Wert der Optionen berücksichtigt dies. Implizite Volatilität ist eine wichtige Sache für Investoren zu beachten, wenn der Preis der Option steigt, aber der Käufer besitzt einen Call-Preis auf den ursprünglichen, niedrigeren Preis oder Basispreis. Das heißt, er oder sie kann den niedrigeren Preis bezahlen und sofort das Vermögen umdrehen und es zum höheren Preis verkaufen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die implizite Volatilität aller Wahrscheinlichkeit nach ist. Es ist nur eine Schätzung der künftigen Preise, anstatt eine Angabe von ihnen. Auch wenn Investoren bei Investitionsentscheidungen eine implizite Volatilität berücksichtigen und diese Abhängigkeit zwangsläufig Auswirkungen auf die Preise selbst hat, besteht keine Garantie dafür, dass ein Optionspreis dem vorhergesagten Muster folgt. Allerdings hilft es bei der Betrachtung einer Investition, die Handlungen anderer Investoren in Bezug auf die Option zu berücksichtigen, und die implizite Volatilität steht direkt im Zusammenhang mit der Marktmeinung, was wiederum die Optionspreise beeinflusst. Eine weitere wichtige Sache zu beachten ist, dass die implizite Volatilität nicht die Richtung vorhersagen, in der die Preisänderung gehen wird. Zum Beispiel bedeutet hohe Volatilität einen großen Preisschwung, aber der Preis könnte sehr hoch oder sehr niedrig schwanken oder beides. Niedrige Volatilität bedeutet, dass der Preis wahrscheinlich nicht breite, unvorhersehbare Änderungen macht. Die implizite Volatilität ist das Gegenteil der historischen Volatilität. Auch bekannt als realisierte Volatilität oder statistische Volatilität, welche die Marktveränderungen und deren tatsächliche Ergebnisse misst. Es ist auch hilfreich, historische Volatilität im Umgang mit einer Option zu berücksichtigen, da dies manchmal ein prädiktive Faktor für die Optionen zukünftiger Preisänderungen sein kann. Die implizite Volatilität beeinflusst auch die Preisfestsetzung von nicht optionalen Finanzinstrumenten wie einem Zinskapital. Der den Betrag begrenzt, um den ein Zinssatz erhöht werden kann. Optionspreismodelle Die implizite Volatilität kann mit einem Optionspreismodell ermittelt werden. Es ist der einzige Faktor in dem Modell, das nicht direkt am Markt beobachtbar ist, das Optionspreismodell nutzt die anderen Faktoren, um die implizite Volatilität zu bestimmen und die Prämie aufzurufen. Das Black-Scholes-Modell. Das am häufigsten verwendete und bekannte Optionen-Preismodell, Faktoren des aktuellen Aktienkurses, Optionsausübungspreis, Zeit bis zum Verfall (in Prozent des Jahres) und risikofreie Zinssätze. Das Black-Scholes-Modell ist schnell in der Berechnung einer beliebigen Anzahl von Optionspreisen. Allerdings kann es nicht genau berechnen, amerikanische Optionen, da sie nur den Preis bei einem Optionsverfallsdatum berücksichtigt. Das Binomialmodell. Auf der anderen Seite verwendet ein Baumdiagramm mit Volatilität, die auf jeder Ebene berücksichtigt wird, um alle möglichen Pfade zu zeigen, die ein Optionspreis einnehmen kann, und arbeitet dann rückwärts, um einen Preis zu bestimmen. Der Vorteil dieses Modells ist, dass Sie es an jedem Punkt für die Möglichkeit der frühen Ausübung wieder besuchen können. Was bedeutet, dass eine Option zu ihrem Ausübungspreis vor ihrem Auslaufen gekauft oder verkauft werden kann. Frühe Übung tritt nur in amerikanischen Optionen. Allerdings dauert die Berechnung in diesem Modell eine lange Zeit zu bestimmen, so dass dieses Modell nicht am besten in Eile Situationen. Welche Faktoren beeinflussen implizite Volatilität Genau wie der Markt als Ganzes, ist die implizite Volatilität kapriziösen Veränderungen unterworfen. Angebot und Nachfrage sind ein wichtiger Faktor für die implizite Volatilität. Wenn ein Wertpapier sehr gefragt ist, steigt der Preis und die implizite Volatilität, die aufgrund der riskanten Natur der Option zu einer höheren Optionsprämie führt. Das Gegenteil ist auch wahr, wenn es genügend Angebot, aber nicht genug Marktnachfrage, die implizite Volatilität fällt, und der Optionspreis wird billiger. Ein weiterer Einflussfaktor ist der Zeitwert der Option oder die Zeitspanne bis zum Ende der Option, was zu einer Prämie führt. Eine kurzfristige Option führt oft zu einer niedrigen impliziten Volatilität, wohingegen eine langdatierte Option tendenziell zu einer hohen impliziten Volatilität führt, da mehr Zeit in die Option eingeschlossen ist und die Zeit eher eine Variable ist. Für eine Anlegerführung zur impliziten Volatilität und einer vollständigen Diskussion über Optionen, lesen Sie implizite Volatilität: Kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie High, die eine detaillierte Beschreibung der Preisfindung von Optionen basierend auf der impliziten Volatilität gibt. Neben bekannten Faktoren wie Marktpreis, Zinssatz, Verfallsdatum und Ausübungspreis wird implizite Volatilität bei der Berechnung einer Optionsprämie herangezogen. IV kann von einem Modell wie dem Black Scholes Model abgeleitet werden. Spezielle Optionen Strategie Trend und Volatilität Die Kombination des Aktien - oder Futures-Trends und der Optionsvolatilität bietet neue Einblicke in die Optionsanalyse. Von Jesse Chen, CPA Oft in Options-Trading, entweder Sie sich an ein paar verbreitet Strategien ODER Sie am Ende quotgamblingquot durch nur den Kauf von Anrufen oder Puts. Keine wirkliche Methode kann entwickelt werden, mit einer dieser Wahlmöglichkeiten. Eine stabile und konsequente Handelsergebnis kommt aus einem kompletten Quotegame Planquot, wenn Optionen Trades. Ein solches Quotenspiel Planquot oder Methodologie beinhaltet die Verwendung von Trend und Volatilität. Zuerst müssen Sie einen zugrunde liegenden Bestand oder Zukunft mit einer großen Optionskette wie QQQ oder MSFT finden. Die großen Optionsketten bieten Ihnen mehr verbreitete Strategien, um mit besserer Liquidität zu arbeiten. IDENTIFIZIEREN DER TRENDEN Als nächstes müssen Sie einige grundlegende technische Analyse verwenden, um den Trend des Underlying zu finden. Ich habe die 30-Tage-Trend in fünf Ebenen kategorisiert: Volatile ist ein neutraler Trend mit einer statistischen Volatilität (unten erklärt) größer als 40. Diese Prozentsätze und Zeitrahmen sind, was Im mit jetzt basierend auf den Aktien / Futures, die ich analysiere und Den aktuellen Marktbedingungen. Sie können diese Zahlen anpassen, um Ihre Trading-Stil passen. RANGIEREN SIE DIE IMPLIZIERTE VOLATILITÄT Sobald Sie den zugrundeliegenden Trend identifiziert haben, müssen Sie die implizite Volatilität des Geldbetrags und der Put-Optionen bestimmen. Implizite Volatilität (IV) misst die Option tatsächlichen Preis in Relation zu seinem theoretischen Preis. Je höher die IV, desto mehr überbewertet die Option und umgekehrt. Zur Bestimmung der IV müssen Sie zunächst die statistische Volatilität (SV) der zugrunde liegenden Aktien - oder Futures-historischen Kurse berechnen. Statistische Volatilität ist die: (Quadratwurzel von 253 Tsd. Der jährlichen HandelstageG) X (die Standardabweichung) IV kann mit jeder anständigen Option Softwareprodukt wie OptionStar berechnet werden www. optionstar Oder finden Sie kostenlose online IV und theoretische Preisrechner suchen Im Web Sobald Sie den SV-Bestand und die IV der Option gefunden haben, können Sie den IV-Rang anhand folgender Tabelle bestimmen: High IV (Teure Option) neutral 4 Optionsspanne wird auch empfohlen Abkürzungen: bu - Verkaufen b - kauf call sc - verkaufen call bp - kaufen put sp - sell put i - im Geld a - am Geld o - aus dem Geld atm - am Geld Die Matrizen sortieren die Optionsspread-Strategien auf der Grundlage der Annahme Dass sich der Trend fortsetzen wird. Zum Beispiel, wenn der Trend ist Up, werden Optionen Spreads favoring up bewegt, wie z. B. Anrufe, Put-Credits und abgedeckte Anrufe. Wenn der Trend Neutral ist, werden neutrale Optionsausbreitungen wie kurze Straddles und Verhältnisse verwendet. Wenn der Trend abnimmt, werden die Optionen, die nach unten bewegt werden, verwendet, wie zum Beispiel Put-, Call - und Calling-Puts. Am 27. August 2001 MSFT wurde an einer 62 gehandelt, während die Sep 60 an der Geld-Call und Put 8 beziehungsweise 5,5 betrug. Dies ergibt einen Aufruf iv von 72 und iv von 23. Der 30-Tage-Trend lag bei -13. Die statistische Volatilität für MSFT lag bei 33. Dies würde dazu führen: Trend - Weg nach unten iv - low Nach der Matrix, die Empfehlung wäre hier, Put kaufen. So kaufen wir die sep 60 Puts für 0,80 MSFT Erlöse zu plummet von 62 bis 50 am 21. September. Die Sep 60 Puts gehen so hoch wie 12 am 21. September, was 1200 max Profit Am 29. Juni 2001 IBM wurde bei 113,35 gehandelt. Aug am Geld Put-Option war 6 mit einer impliziten Volatilität von 28. Dies würde dazu führen: Trend - volatile put iv - neutral Nach der Matrix, die Empfehlung wäre, ein Verhältnis zu kaufen backspread (2bp sip) Ergebnis in Kauf zwei zu kaufen Aug 115p 6 und Verkauf eines Aug 125p 12 mit einem Net Spread Kosten von Null. IBM fällt so niedrig wie 102 auf 7/10/01, wo der Spread wie folgt geschlossen werden könnte: Verkauf zwei Aug 115p 14 und Kauf eines Aug 125p 22 mit einem Netto-Spread-Kredit mit einem 6-Pt-Gewinn. Verwendung von Trend und Volatilität kann eine solide Optionen Handel Methodik. Das Wichtigste ist, um Ihre Prozentsätze für die Bestimmung Trend und Volatilität basierend auf dem, was Ihr Handel und Ihre Zeitrahmen anzupassen. Copyright 2001 Star Research, Inc. Alle Rechte vorbehalten, keine Vervielfältigung oder Weiterverbreitung dieses Dokuments ist ohne ausdrückliche Erlaubnis von Star Research, Inc. erlaubt.